Unicaja obtiene un beneficio de 285 millones hasta septiembre, un 5% más | Empresas

Unicaja consigue, al fin, sobreponerse al abono de 64 millones del impuesto temporal. El banco ganó entre enero y septiembre 285 millones, un 4,9% más que en el mismo periodo del año pasado, según ha comunicado este lunes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). En el primer semestre, el banco cosechó aún un resultado un 13% más bajo que el ejercicio pasado, siendo la única entidad que no seguía con números rojos. Este paso adelante se produce en un trimestre clave: a final de julio dio carpetazo a su crisis de gobernanza con el nombramiento de Isidro Rubiales como consejero delegado para tratar de poner fin a la batalla interna por el poder entre el bando malagueño y el asturiano de Liberbank.

El crecimiento de los guarismos de Unicaja se apoya en el impulso de los márgenes derivado de las subidas de tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE), al igual que ocurre con sus pares. El viraje de la política monetaria desde julio de 2022 ha supuesto el retorno de una parte del negocio bancario recurrente que se había esfumado durante la era de tipos cero o negativos. En concreto, el margen de intereses de la entidad malagueña se ha disparado un 25,4%, hasta los 973 millones. La otra parte de los ingresos bancarios, las comisiones netas, no están creciendo con tanta intensidad. Entre enero y septiembre, Unicaja se anotó 401 millones, un 1,6% más. “Estos resultados vienen acompañados de una mejora de la calidad de balance y del mantenimiento de una sólida posición de solvencia y liquidez”, añade el banco en un comunicado.

El incremento del margen de intereses se debe a la actualización de las cuotas de los préstamos, especialmente de las hipotecas a tipo variable, que suelen estar referenciadas al euríbor y se revisan habitualmente una vez al año. Por ello, hay una parte de la cartera que ya se ha revisado al nuevo precio del dinero, aunque hay otra que todavía tiene que crecer aún. De ahí que el sector espere todavía algunos trimestres de crecimiento, aunque ya con menor intensidad.

Esta fue la justificación que dio el Gobierno para imponer un impuesto extraordinario a la banca: los llamados beneficios caídos del cielo debido a una subida tan abrupta de los tipos de interés. La tasa, en principio temporal aunque PSOE y Sumar han acordado mantenerlo más allá de 2024, grave precisamente los dos guarismos ya analizados, el margen de intereses y las comisiones netas.

Por el lado de los costes de explotación, Unicaja ha conseguido reducirlos un 2,2%, hasta los 573 millones de euros, por los ajustes realizados tras la fusión con Liberbank que han compensado las presiones inflacionistas. En concreto, si se fija la mirada solo en los gastos de personal, el descenso es aún mayor, del 4,9%. Según la entidad, este descenso se produce al “materializarse las sinergias derivadas del 100% de los cierres de centros previstos y el 94,8% de las salidas de empleados contempladas en el ERE”.

De esta forma, el grupo malagueño ha conseguido mejorar su ratio de eficiencia hasta el 45,9% (cuanto más baja, mejor). Los expertos consideran que un banco empieza a ser eficiente cuando este indicador está por debajo del 50%. Eso sí, tanto en este cálculo como en el de la rentabilidad, el grupo solo facilita el dato excluyendo el impacto del impuesto extraordinario.

En términos de solvencia, la ratio de capital CET1 fully loaded, el de máxima calidad, escaló hasta el 14,2%. Y en rentabilidad, el retorno sobre el capital tangible (ROTE) se situó en el 5,7%, el más bajo con diferencia entre los bancos cotizados. Respecto a la morosidad, uno de los termómetros más fiables de cuando vienen problemas en la economía, sigue bajo control: Unicaja cerró septiembre con una tasa del 3,4% y una tasa de cobertura del 65,8%. Según las últimas cifras del Banco de España, el sector cuenta con una tasa de impagos del 3,56% a finales de agosto, muy lejos del 13,62% anotado durante la Gran Recesión, en diciembre de 2013.

Las insolvencias de empresas y, sobre todo, de familias preocupan tanto a la banca como al Gobierno desde el inicio de las subidas de tipos de interés en el Viejo Continente. De ahí que pactasen la ampliación del Código de Buenas Prácticas para auxiliar a las familias endeudadas en apuros.

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